Как увеличить прибыль компании в 10 раз?

12.07.2024 • Публикации

Представьте, что ваш бизнес стабильно приносит полмиллиона долларов в год. Вы достигли значительного успеха, но как выйти на новый уровень и увеличить доход в 10 раз? Это не просто мечта, а вполне достижимая цель, если применить правильные стратегии. В мире бизнеса, где каждый стремится к росту и масштабированию, есть проверенные методы, которые могут помочь вам совершить этот качественный скачок. 

В статье расскажу про одну из самых эффективных и практичных стратегий, которая позволяет не только увеличить текущий доход, но и значительно повысить капитализацию компании.

Фокус на текущем доходе и капитализации

Когда вы начинаете бизнес с нуля, ваша первоочередная задача — сделать его прибыльным и начать зарабатывать хоть что-то. По мере роста бизнеса, фокус смещается на увеличение дохода. Это важный этап, но многие предприниматели забывают о другом важном аспекте — капитализации компании.

Рассмотрим пример проекта стоматологической клиники. Такой бизнес может приносить полмиллиона долларов в год за три года. Однако, что важнее, стоимость 

такого бизнеса сама по себе будет около 3 миллионов долларов. Реализовав проект, вы не только получаете текущий доход в размере полмиллиона долларов, но и капитал в 3 миллиона долларов. Это делает проект гораздо более привлекательным. Даже если путь к доходу будет дольше, капитализация в 3 миллиона долларов оправдывает инвестиции.

Рассмотрим другой пример — небольшую компанию по ремонту крыш в США. Такая компания может приносить владельцу порядка 350-400 тысяч долларов в год. Стоимость такой компании будет около 1.85 миллионов долларов. Создав такую компанию, вы получаете не только текущий доход, но и капитал в размере 850 тысяч долларов плюс материальные активы и дебиторскую задолженность, что в сумме составляет около миллиона долларов.

От чего зависит стоимость компании

Первый фактор, влияющий на стоимость бизнеса — это страна и отрасль. Если бизнес находится в США с определённым оборотом, его оценка будет одной, а если в стране с менее развитым рынком — другой. Второй фактор — размер годовой прибыли. Стоимость компании пропорциональна её прибыльности: чем больше прибыль, тем выше стоимость компании. В зависимости от страны, рынка и вида деятельности компании применяются разные мультипликаторы.

Сосредоточение внимания на капитализации бизнеса и внедрение стратегий, направленных на её увеличение, может существенно повлиять на ваш успех. Это не только позволит вам увеличить текущий доход, но и создаст значительный капитал, который можно будет использовать для дальнейшего роста и развития. Смотрим на бизнес с разных сторон, учитывая как текущий доход, так и долгосрочную стоимость, чтобы делать правильные шаги к увеличению масштаба и прибыли.

Примеры успешных стратегий:

1. Оптимизация процессов: Внедрение новых технологий и улучшение существующих процессов может значительно сократить издержки и увеличить прибыль.

2. Расширение на новые рынки: Выход на международные рынки или расширение географии бизнеса может значительно увеличить обороты.

3. Слияния и поглощения: Покупка конкурентов или компаний, дополняющих ваш бизнес, может быстро увеличить капитализацию.

4. Диверсификация продуктов и услуг: Расширение ассортимента товаров и услуг может привлечь новых клиентов и увеличить доходы.

Применяя эти стратегии, вы сможете не только добиться роста доходов, но и значительно увеличить капитализацию вашего бизнеса, что в долгосрочной перспективе принесет вам еще больше успеха и стабильности.

Оценка бизнеса в зависимости от мультипликаторов

Рассмотрим, как оценивается стоимость компании, занимающейся ремонтом крыш, на сегодняшний день в Соединённых Штатах. Для таких компаний применяются определённые мультипликаторы, которые позволяют определить их рыночную стоимость.

Допустим, у вас есть небольшая компания, которая приносит 300,000 долларов в год. Для оценки стоимости этой компании используется мультипликатор 2.7. Таким образом, стоимость бизнеса рассчитывается следующим образом:

300,000×2.7=810,000 долларов

Эта оценка является реалистичной для рынка. Однако, если речь идет о строительной компании, то мультипликатор может быть выше, доходя до 3.5. Меньше перспективные бизнесы будут оцениваться с более низкими мультипликаторами.

Для каждого рынка существует конкретный мультипликатор, который зависит от множества факторов. Интересный факт заключается в том, что компании в одной и той же отрасли, предоставляющие аналогичные услуги, могут продаваться по различным мультипликаторам. Например, одна компания может оцениваться с мультипликатором 2.7, а другая — с мультипликатором 8. Это колоссальная разница.

Размер компании и покупателя

Обычно считается, что величина мультипликатора зависит от размера компании. Однако правильнее сказать, что она зависит от размера покупателя. На рынке купли-продажи компаний действует та же эластичность цен, как и на любом другом рынке: если спрос велик, а предложение ограничено, цены растут, и наоборот.

Типы компаний и их оценка

1. Маленькие компании: 

• управляются владельцем;
• самая низкая цена и минимальный мультипликатор;
• такие компании покупаются только предпринимателями, готовыми управлять бизнесом вручную;
• невозможно приобрести и получать пассивный доход, так как необходима активная управленческая деятельность.

2. Средние компании:

• работают десятки сотрудников;
• есть наёмный менеджмент;
• интересны инвестиционным фондам;
• инвестиционные фонды обычно не рассматривают сделки менее чем на 20 миллионов долларов, так как управленческие затраты на такие сделки сопоставимы с крупными приобретениями, а доходность ниже.

3. Стратегические приобретения:

• компании покупаются для реализации определённых стратегических целей, таких как выход на новый рынок или расширение спектра услуг;
• пример: Google покупает стартапы за 200-300 миллионов долларов, даже если у них нет значительных доходов или прибыли, но есть перспективные разработки.

При оценке бизнеса важно учитывать не только текущие доходы, но и потенциал роста и интерес со стороны различных типов покупателей. Маленькие компании с низким мультипликатором могут не быть интересны крупным игрокам, в то время как стратегические приобретения могут иметь очень высокие мультипликаторы. Понимание этих факторов помогает предпринимателям лучше ориентироваться в рыночной оценке своих компаний и принимать более обоснованные решения.

Стратегия rollup: как быстро масштабировать бизнес

Для компаний вроде Google приобретение небольших, но инновационных стартапов может значительно увеличить их капитализацию. Когда Google покупает технологию, за которую платит пару сотен миллионов долларов, это простая математика: добавление этой технологии может увеличить общую капитализацию компании на миллиарды долларов. Однако, стратегия масштабирования бизнеса путем его продажи крупному стратегу через 3-5 лет не всегда работает. Рынок меняется динамично, и тот, кто готов купить вашу компанию сегодня, может потерять интерес к ней через несколько лет.

Более предсказуемая стратегия — это растить компанию до размера, привлекательного для инвесторов. Это проще и более предсказуемо. Но есть еще одна эффективная стратегия, которую используют многие компании и которая уже доказала свою эффективность — это стратегия rollup.

Rollup стратегия предполагает, что компания для роста приобретает подобные компании — конкурентов или партнерские компании, объединяя их. Это позволяет оптимизировать внутренние процессы, снизить издержки и значительно увеличить стоимость объединенного бизнеса.

Возьмем, например, компанию по ремонту крыш. Если такая компания приносит 300,000 долларов в год и оценивается по мультипликатору 2.7, то ее стоимость составляет 810,000 долларов. Если компания приобретает десять таких же компаний и объединяет их, стоимость объединенной компании значительно возрастает. Объединение позволяет оптимизировать процессы и увеличить прибыль, что повышает общую капитализацию бизнеса.

Примеры успешных rollup стратегий

1. Waste Management — компания по вывозу мусора, начала реализовывать стратегию rollup в 1972 году. К этому времени они объединили 133 компании и увеличили годовой доход до 82 миллионов долларов. Через десять лет их объем продаж превысил миллиард долларов, а текущая стоимость компании составляет более 67 миллиардов долларов.

2. US Foods, основанная в 1985 году, начала активно заниматься стратегией rollup в 2021 году. Они купили дистрибьюторскую компанию в Лас-Вегасе, а в 2023 году еще одну компанию, занимающуюся свежими продуктами. На сегодняшний день у них около 2,700 сотрудников, а стоимость компании превысила 2 миллиарда долларов.

Реальность реализации стратегии для малого бизнеса

Многие предприниматели, занимающиеся стоматологией, строительством или логистикой, могут задаться вопросом, насколько реально для них покупать другие компании. Часто мы не замечаем возможности, пока не начнем целенаправленно искать. В США, например, владельцы-бэби-бумеры владеют около 2 миллионами предприятий, и каждый год около 123,000 из них выставляются на продажу в связи с выходом на пенсию.

Для поиска компаний, которые можно приобрести, существуют специализированные платформы, такие как BizBuySell. В 2023 году на BizBuySell было продано 9,093 компании. Это означает, что рынок полон возможностей для тех, кто хочет реализовать стратегию rollup и быстро масштабировать свой бизнес.

Естественно, возникает вопрос: как приобрести бизнес, если текущий доход не позволяет просто взять и купить компанию конкурента? Это правда, что многие предприниматели не располагают необходимыми средствами для мгновенной покупки. Однако существует несколько способов финансирования таких сделок. Поговорим о них в следующей главе

1. Медианная цена бизнеса. В 2024 году медианная цена продажи бизнеса составила 335,000 долларов, что немного выше по сравнению с прошлым годом. Это не миллион долларов, но значительная сумма. Тем не менее, для приобретения бизнеса стоимостью в миллион долларов вам не нужно иметь эту сумму на руках.

2. Финансирование продавцом и кредиты. При покупке компании часто используется так называемое финансирование продавца, когда часть стоимости выплачивается продавцу в течение определенного времени, обычно в течение трех лет. Также применяются кредиты. В США 55% продавцов готовы предоставить покупателям финансирование или структурировать сделку так, чтобы покупатель мог использовать кредиты. Основная причина, по которой многие владельцы продают свой бизнес, — это необходимость выхода на пенсию или проблемы со здоровьем. Эти люди создавали бизнес 15-25 лет назад, и теперь они не могут его дальше вести. Бизнесы с хорошим персоналом и клиентурой часто продаются с частичной оплатой в рассрочку.

Иногда бизнесы продаются с полным финансированием продавца, когда продавец готов получать свои деньги в течение пяти лет. В редких случаях, возможно слияние без денег. Например, один из участников нашего акселератора Business Booster, управляя логистической компанией, привел её в порядок, улучшил маржинальность и договорился с несколькими компаниями о слиянии без вложения собственных средств.

Он показал свои результаты и убедил другие компании объединиться, распространив свою бизнес-модель на все эти компании. В результате он вышел на новый уровень мультипликатора, что сделало его компанию привлекательной для инвестиционных фондов. Стоимость его доли бизнеса значительно выросла, увеличившись как минимум вдвое.

Подготовка к реализации стратегии rollup

Понятно, что для успешной реализации стратегии rollup недостаточно быть хорошим владельцем бизнеса. Необходимо привести свой бизнес в порядок и подготовить его к интеграции с другими компаниями. Это включает в себя:

• оптимизацию бизнес-процессов: убедитесь, что ваш бизнес работает эффективно;
• подготовку документов: все финансовые и юридические документы должны быть в порядке;
• анализ рынка: определите, какие компании могут быть потенциальными целями для слияния или поглощения;
• построение команды: убедитесь, что у вас есть сильная команда менеджеров, которая сможет справиться с интеграцией новых подразделений.

Стратегия rollup — мощный инструмент для быстрого роста бизнеса. Она позволяет объединять компании, оптимизировать процессы и значительно увеличивать стоимость бизнеса. Хотя реализация этой стратегии требует подготовки и ресурсов, она может привести к значительным успехам и сделать ваш бизнес привлекательным для крупных инвесторов. Если вы хотите выйти на новый уровень и увеличить капитализацию вашей компании, стратегия rollup может быть тем, что вам нужно.

Related Posts

« Business Booster | Meruert Dzhamburbaeva «Благодаря обучению, у меня теперь вечный шаббат» — рассказывает участница Business Booster Екатерина Афанасьева. »